Fidelity ทำให้แบล็คร็อคเป็นต้นขาในการทะเลาะแนะนำโบโบ

19
05月

บอสตัน (สำนักข่าวรอยเตอร์) - การลงทุน Fidelity หนุนโอกาสให้แบล็คร็อคอิงค์โดยไม่ได้ตั้งใจในฐานะผู้ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนด้วยการลงทุนเล็กน้อยใน บริษัท เริ่มต้นที่แบล็คร็อคซื้อเมื่อปีที่แล้ว

เครื่องหมายเป็นสำนักงานการลงทุน Fidelity ในเมืองบอสตันรัฐแมสซาชูเซตส์สหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2559 REUTERS / Brian Snyder

แบล็คร็อคและฟิเดลตี้เป็นเพียงช่วงเริ่มต้นของสิ่งที่กำลังก่อตัวขึ้นเพื่อต่อสู้เพื่อเป็นผู้ให้คำแนะนำทางการเงินอัตโนมัติราคาถูกผ่านอินเทอร์เน็ต

เงินเดิมพันมีขนาดใหญ่มาก นักวิเคราะห์ของมอร์แกนสแตนลีย์อธิบายว่าการให้คำปรึกษาแก่โรโบเป็นพลังที่เกิดขึ้นใหม่ในการให้คำแนะนำที่เหมาะสมในกลุ่มเศรษฐทรัพย์ 22 ล้านล้านดอลลาร์ที่มีบัญชี 5,000 ดอลลาร์และบัญชีที่มีมูลค่ามากถึง 5 ล้านดอลลาร์

“ ในที่สุดคำแนะนำนั้นเป็นยานพาหนะที่รวมการควบคุมความมั่งคั่งของลูกค้าไว้ได้” Michael Cyprys นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าว

แม้ว่าคู่แข่งในปัจจุบันจะครองพื้นที่ให้คำปรึกษาด้านโบ้ แต่การลงทุนของ Fidelity และ BlackRock นั้นคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็ว FutureAdvisor ของแบล็คร็อคมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐขณะที่ Fidelity Go ผู้จัดการความมั่งคั่งดิจิทัลของ Fidelity ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองบอสตันยังคงเริ่มต้นใหม่โดยมีสินทรัพย์เพียงเล็กน้อยเท่านั้น Fidelity ยังไม่ได้เปิดตัวแคมเปญการตลาดแบบเต็มรูปแบบ

Fidelity ที่ตั้งอยู่ในบอสตันลงทุนใน FutureAdvisor ในช่วงรอบการระดมทุน 15.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2014 มันทำให้การลงทุนผ่านแขนทุนร่วมทุนเอกชนดำเนินการในนามของ Johnsons ตระกูลเศรษฐีที่ควบคุมยักษ์กองทุนรวมและบุคคลภายใน บริษัท อื่น .

รายงานพิเศษของรอยเตอร์เมื่อต้นปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า F-Prime Capital ซึ่งเป็น บริษัท ร่วมทุนของกองทุนครอบครัว F-Prime แข่งขันกับกองทุนรวม Fidelity โดยตรงเพื่อการลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจที่มีแนวโน้ม ( )

ในกรณีของ FutureAdvisor การลงทุนของ Johnsons ช่วยให้การเริ่มต้นทางการเงินในซานฟรานซิสโกสร้างเทคโนโลยีและจับตามอง BlackRock

สิบห้าเดือนหลังจากประธาน Fidelity Abigail Johnson และครอบครัวของเธอทำการลงทุนครั้งแรกแบล็คร็อคตกลงซื้อ FutureAdvisor และเสียบเข้ากับแพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

บทกลอนการตลาดของ FutureAdvisor กลายเป็น“ ลงทุนเหมือนเศรษฐีน้อยกว่าที่คุณคิด”

F-Prime Capital ถือหุ้นเพียง 6.7% ใน FutureAdvisor และไม่อยู่ในตำแหน่งที่จะส่งผลกระทบต่อการขายให้กับ BlackRock ตามบุคคลที่คุ้นเคยกับโครงสร้างความเป็นเจ้าของ F-Prime ไม่ได้นั่งบอร์ด แขนควบคุมถูกควบคุมโดย FMR LLC ซึ่งเป็นเจ้าของ Fidelity Investments

Sequoia Capital และผู้ก่อตั้ง FutureAdvisor ควบคุมส่วนใหญ่ของ FutureAdvisor

Fidelity ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการขายของ FutureAdvisor ต่อ BlackRock ในเดือนสิงหาคม 2558 ประธานของ Fidelity Abigail Johnson ไม่สามารถให้ความเห็นได้

นักวิเคราะห์กล่าวว่าแนวโน้มความน่าเชื่อถือไม่ได้อยู่ในการแสวงหาการเข้าซื้อกิจการเช่น FutureAdvisor หลังจากตกลงซื้อ eMoney Advisor เป็นเวลาหลายเดือนก่อนที่ข้อตกลง BlackRock-FutureAdvisor Fidelity จ่ายเงินประมาณ 250 ล้านดอลลาร์สำหรับ eMoney บริษัท ซอฟต์แวร์การบริหารความมั่งคั่งซึ่งตั้งอยู่ในเมืองฟิลาเดลเฟียอ้างอิงจาก Philadelphia Inquirer

“ ในที่สุดคำแนะนำนั้นเป็นยานพาหนะที่รวมการควบคุมความมั่งคั่งของลูกค้าไว้ได้” Michael Cyprys นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าว

รีบไปที่พันล้านอย่างรวดเร็ว

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาในการประชุมทางการเงินของ Goldman Sachs นาย Gary Shedlin หัวหน้าฝ่ายการเงินของแบล็กร็อคกล่าวว่า FutureAdvisor จะช่วยผลักดันการกระจายตัวของกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย iShares ของ บริษัท และในที่สุดจะช่วยให้ผู้จัดการสินทรัพย์เข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่กว้างขึ้น แตะ "ในระดับมวล

อย่างไรก็ตาม Fidelity สามารถแซงหน้าแบล็คร็อคได้ในปีหน้าเพราะมีข้อได้เปรียบในตัวที่คู่แข่งจำนวนมากรวมถึงแบล็คร็อคไม่มี: นายหน้าออนไลน์ที่มีบัญชีค้าปลีก 17.4 ล้านบัญชี บัญชีเหล่านี้ประมาณร้อยละ 96 ไม่มีการจัดการประเภทใดและ Fidelity ถูกวางไว้อย่างดีในการแสวงหาไปยัง Fidelity Go

“ แม้ว่าพวกเขาจะมีส่วนแบ่งในสินทรัพย์เพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่อยู่บนแพลตฟอร์ม Fidelity Go แต่จะมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์อย่างรวดเร็ว” Alois Pirker ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Aite Group กล่าว

John Danahy หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ของ Fidelity สำหรับบัญชีที่จัดการแบบดิจิทัลกล่าวว่า บริษัท ไม่ได้วางเป้าหมายในการสะสมสินทรัพย์ เขากล่าวว่ามันมุ่งเน้นไปที่การสร้างประสบการณ์ของลูกค้าที่ดีซึ่งมีการผสมผสานระหว่างระบบอัตโนมัติดิจิตอลและการจับมือจากคนจริง

“ เราไม่ได้คลั่งไคล้กับคำว่า 'โรโบ'” ดานาห์กล่าว “ มันแสดงให้เห็นว่าไม่มีมนุษย์เข้ามาเกี่ยวข้อง”

ตามที่ได้กล่าวไว้ลูกค้าของโบรกเกอร์ออนไลน์ Fidelity สามารถเปิดบัญชี Fidelity Go ได้ภายใน 10 นาที

ในขณะเดียวกันผู้นำระดับต้น ๆ ของอุตสาหกรรมโบโบ้ของสหรัฐอเมริกาคือ Vanguard Group ธุรกิจโบของ บริษัท มีส่วนแบ่งการตลาด 60% โดยมีสินทรัพย์อยู่ที่ 41 พันล้านดอลลาร์ Charles Schwab Corp ซึ่งมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์น้อยกว่า Fidelity 7 ล้านบัญชีเป็นอันดับ 2 ด้วยสินทรัพย์ $ 10.2 พันล้านดอลลาร์หลังจากใช้เวลาเพียง 19 เดือนนับตั้งแต่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ robo คลิกที่นี่เพื่อดูรายชื่อของที่ปรึกษาชั้นนำของสหรัฐอเมริกา robo: ( )

เสน่ห์ของ Robo คือค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุดซึ่งอาจน้อยกว่าครึ่งที่นักลงทุนจะถูกเรียกเก็บในการตั้งค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม บัญชี Fidelity Go จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีรวม 0.35 เปอร์เซ็นต์ถึง 0.40 เปอร์เซ็นต์ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการและต้นทุนกองทุนอ้างอิง บัญชีที่ต้องเสียภาษีจะนำเสนอกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน iShares บางส่วนของ BlackRock จำนวนบัญชีขั้นต่ำคือ $ 5,000 FutureAdvisor มีค่าใช้จ่าย 0.50 เปอร์เซ็นต์และยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำคือ $ 10,000 จนถึงตอนนี้แบล็คร็อคได้ลงทะเบียนกับธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งในฐานะลูกค้า แต่ก็ยังคงเป็นที่เห็นได้ชัดว่า FutureAdvisor สามารถผนวกรวมเข้ากับแพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่งทางดิจิทัลได้อย่างไร

US Bancorp กล่าวเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมาได้ลงนามข้อตกลงกับ FutureAdvisor แต่คำแนะนำทางการเงินออนไลน์จะไม่สามารถใช้ได้กับลูกค้าธนาคารจนกว่าจะถึงต้นปี 2560

ROBO ROOTS

Bo Lu เป็นนักอดิเรกการเงินก่อนที่จะร่วมก่อตั้ง FutureAdvisor ในปี 2010 และทำหน้าที่ของเขาในการขัดขวางอุตสาหกรรมคำแนะนำทางการเงิน เขาใช้เวลาว่างพยายามทำความเข้าใจกับพอร์ตการลงทุนของเพื่อน 20 สิ่งของเขา

พวกเขามีบัญชีขนาดเล็ก แต่ปัญหาที่แท้จริงเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์และปัญหาหนี้สิน อดีตผู้จัดการโปรแกรมไมโครซอฟท์สรุปว่าซอฟต์แวร์ซึ่งไม่ใช่ที่ปรึกษาทางการเงินอาจเป็นโซลูชันราคาถูกที่สร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนและการขายหุ้นและพันธบัตรในลักษณะที่ประหยัดภาษี

ทุน F-Prime ของ Fidelity เห็นด้วยและลงทุนเป็นจำนวนที่ไม่เปิดเผย

Lu ซึ่งเป็นซีอีโอของ FutureAdvisor กล่าวว่าหลักฐานพื้นฐานสำหรับการเริ่มต้น FutureAdvisor ยังคงเหมือนเดิม

“ เราไม่ต้องการย้ายสินทรัพย์ไปยังซอฟต์แวร์” เขากล่าว “ เรากำลังย้ายซอฟต์แวร์ไปยังสินทรัพย์”

ตัวอย่างเช่น BlackRock เมื่อต้นปีที่ผ่านมาได้ทำข้อตกลงกับ BBVA Compass ซึ่งมีสาขาธนาคารเกือบ 700 แห่งในรัฐอเมริกันซันเบลท์เพื่อเสนอการจัดการการลงทุนดิจิทัลในอนาคตของเครือข่ายนั้น

“ แนวทางของเราคือการให้บริการสถาบันการเงินของเรา” ลูกล่าว “ พวกเขามีความสัมพันธ์กับลูกค้ารายย่อยอยู่แล้ว” ในขณะเดียวกันความน่าเชื่อถือชอบที่จะเน้นว่ามันเป็นประสบการณ์ของบัญชีที่ได้รับการจัดการที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการถึง 220 พันล้านดอลลาร์ “ และเราไม่ได้เริ่มต้นขึ้น” ดานาห์กล่าว

การรายงานโดย Tim McLaughlin; แก้ไขโดย Nick Zieminski

มาตรฐานของเรา: